本报记者 刘兆琼 泰国曼谷报道
　　一场不到一年的危机可以毁掉一个国家的十年，却再难靠另外一个十年来重建。
　　从机场到泰国曼谷的市中心MBK商业区，高架道路两旁到处是废弃的建筑物，建筑物上还隐约可见褪去痕迹的英文字体，工地现场杂草丛生。
　　高架上跑的大多是日本车，进入市区后，摩托车渐多，摩托车后座上带着人，穿梭于曼谷傍晚的拥挤当中。很难想象，曼谷曾是亚洲金融中心城市之一，曾经聚集了众多跨国公司的亚太地区总部，曾因为自由的汇兑、通畅的物流和航运而著称。不过，这一切只是昔日辉煌。十年后的今天，泰国的恢复才刚刚开始。
泰华农民银行的十年漫漫长路
　　泰华农民银行，泰国第四大商业银行。它的总部在曼谷并不起眼，门前道路不够宽敞，“泰华农民证券”和“泰华农民银行”标识并列矗立着。
　　6月20日，泰华农民银行董事兼首席执行官伍万通接受了记者的专访。带领泰华从亚洲金融危机的泥沼中一路走来，他如今变得相当谨慎。
　　“泰华是在1997年之后，很快就在国际市场上获得了融资，1998年集资，发行股票，是泰国为数不多的没有靠政府救济的商业银行。不过在印尼发生金融危机之后，整个国际市场就对泰国关闭了。”他说。
　　泰华开始了漫漫的自救之路：1999年1月，泰华农民银行率先在泰国发行混合证券（称为SLIPS，即捆绑式有限利率优先证券），在保持原有股东的股权不被稀释的前提下实现了银行的增资。接着，于1999年10月推出了另一项创新性的举措——大幅折扣券发行，并成立两家资产管理公司来重组本行的不良贷款。
　　与此同时，银行对整个组织机构进行了重新调整。“在最困难的2-3年内，泰华农民银行都是以债务重组，没有任何的放贷，员工人数不断减少，无法派发股息，仅靠仅有的资本金勉强维持生存。”如今谈起这段历史，伍万通仍显得沉重。
　　如今，泰华农民银行几乎已经成为了一家全新的商业银行。截至2006年底，泰华农民银行的合并总资产为9355亿泰铢 （约合人民币2126亿元），净利润为137亿泰铢（约合人民币31亿元），在全泰国设有568家分行和支行，还在海外设有8家分行和代表处。
　　“这十年里，我们学会了风险管理，对于各项贷款审批有严格的要求和程序；公司治理，更加明确董事会的角色；对房地产贷款的特别警觉。”
　　只是，泰华仍然没有恢复到1997年的水平，股价只是1997年的2/3。
被重创的
　　不仅是泰华，整个泰国的银行业都在金融危机中遭受重创，至今阴影尚存。
　　在谈到对于房地产的贷款时，泰国盘谷银行中国区副总裁蔡伟民对记者说：“金融危机之后，我们对房地产贷款变得非常谨慎，特别是开发性贷款，要经过严格的审批程序；以前是贷款权力下放到地方，现在统一上收到总行进行管理。现在比较看好的是制造行业。”
　　金融危机打破了房地产只涨不跌的神话。
　　金融危机爆发前，泰国每年的新房供应量达到170000单位，大大超过了每年60000单位的需求量，各家商业银行对于房地产贷款实行零首付、低利率，整个银行业的房地产贷款每年以20%的速度递增。从1991年到1996年，银行向房地产发放的贷款超过160%。
　　1993年12月，泰国股票指数达到巅峰，比1991年高出137%，同一时期的房地产股票指数上涨了145%，金融类股票更是大涨289%。
　　金融危机之后，政府成立资产处置公司，将银行的不良贷款划转到该公司进行处置。而迫于国际国内的压力，也在危机之后将部分商业银行股权出售给了外资。
　　目前，泰国的银行共分为几种类型，第一类是本地泰国人经营的商业银行，比如盘谷银行、泰华农民银行；第二类是由外资完全收购的银行，例如现在的渣打银行就是在危机之后全资收购的本地泰国银行；第三类是合资银行，特别是阿拉伯人和当地人合资的银行，外方占25%的股权，而最近外资一再呼吁泰国政府将外资进入银行的上限扩大到49%；第四类就是国有商业银行，比如汇商银行，该银行直属国王，经营皇室家族成员的财产；第五类就是完全经营零售业务的商业银行，不过最近这些中小银行也有被其他大行并购的情况。
　　泰国 银 行 业 协 会 秘 书 长TwatchaiYongkittikul说，“危机之后，政府要求商业银行首先核销，然后进行增资，但是商业银行却并不愿意这么做，核销相当于资产减少了，再增资就摊薄了权益；直到后来才成立了TMC，采取债转股的方式，这个公司主要是通过向商业银行发债，同时来购买商业银行的不良贷款。
　　目前，TMC的回收率大约为43%-45%，而从商业银行购买的不良贷款是按照3折的价格，扣除费用，基本没有盈余。
出口拉动经济
　　目前，泰国全年GDP增长率仅为4%左右，“这些年，泰国经济的增长一直都低于其增长潜力。”泰华农民银行研究中心副主任 CharlKengchon对记者表示。
　　1998年之后，由于泰铢贬值，泰国出口呈现出强劲增长，特别是向日本、美国的出口增长。“这段时期的增长主要得益于泰铢的贬值。金融危机之前，泰国央行实行固定汇率制度，1美元等于25泰铢，而后来则大幅贬值，1美元等于40泰铢，在金融危机时期，央行被迫实行浮动汇率制度，1美