孙健芳
　　自2005年开始，随着国内居民收入的提高，以及虚拟资本市场的快速发展，国内理财市场开始发展和壮大，与之相随的是理财师市场壮大。
　　然而，2008年全球经济危机蔓延，国内资本市场大幅缩水，2008年国内理财经历了其快速发展之后的第一个寒冬。
　　未来，中国理财师市场如何发展？富人理财和百姓理财有什么区别？如何规范理财市场中的不法行为，就此经济观察报采访北京市理财规划师协会培训中心主任张国栋先生。
理财师市场仍无波谷
　　经济观察报：你认为从2003年到今年，中国理财师行业是否随着资本市场波动也有一个波峰和波谷？
　　张国栋：目前中国的理财师市场如同2006年股市刚起步的阶段，中国理财师队伍虽然有了三年的发展，已经涌现出大量的人才。但这与市场的需求还差得非常远，这个队伍肯定是先有一个人员聚集的过程，然后才会出现衰退。
　　这是因为，国内很多理财师最初做这个行业之后，能力上并没有达到行业应有的水平，有些人可能会离开，这会形成理财师数量的下降，但随着经济的发展，老百姓对理财的需求增加，理财师的数量又会剧增起来，理财师队伍的发展，需要一个长时间过程才能真正达到国际水平。
　　经济观察报：你们举办的理财师大赛已经连续举办三届，本届与往年有什么区别？
　　张国栋：全国理财师大赛从2006年开始举办，今年能明显发现几个特点：第一个是理财师的职业能力越来越强，以前理财师更多是站在理论的角度从事工作，而没有更多的实践经验，但今年理财师确实是与客户有过接触，把理论和实践结合起来了。
　　第二，以前理财师过多强调收益，而现在理财师更多在强调风险，这主要是由于整个宏观经济，包括国际经济环境的变化给大家上了深深的一课。还有，现在理财师越来越注重保险的观念，其实人的风险问题，不是靠投资完全解决的，更多是用保险产品来解决人生的生命或疾病的风险问题。
　　第三，此次理财大会比前两届多了二三级的城市参与，以前很多理财师大量集中在上海、广东或北京这种大城市里面，而这次来自全国各地的选手非常多。我想这也是跟我们国家金融企业在全国大量推出理财业务有关系。
富人理财和百姓理财的区别
　　经济观察报：你认为目前理财师和股票分析师、保险经纪人有什么根本区别？
　　张国栋：如果你去证券公司，他们当然希望你把所有钱都拿来炒股票。而理财师则更多强调你到底应该把家庭资产中的多少钱用于证券投资，如何在证券投资里科学投资。所以，理财师完全站在一个家庭的角度，从家庭成长到兴旺、到衰退的整个过程，关注一个人一生中的财务管理问题。
　　经济观察报：国外有很多富有的中产阶级的崛起，才导致理财市场从股票交易型向服务型的转变，你认为中国理财市场应该侧重富人还是百姓？
　　张国栋：这是理财师在中国到底应该为谁服务的问题。我们知道在国外，理财师更多是为富有阶层去服务。而我们国家把理财师职业放到一个国家劳动部职业当中，不仅仅只局限于为富有人群提供服务，也侧重普通百姓，我认为这是中国的一个特色。
　　不过，我们国家富有人群正在逐渐壮大，他们更多向高知识、高能力型转变，过去那种靠胆量、靠机遇发财的人在逐渐减少,更多富有起来的人群素质已经达到国际化水平，他们已经开始尊重知识产权的东西，尊重人的经验问题，也愿意为这种服务去付费。
　　经济观察报：目前国内富人理财和百姓理财最容易出现什么问题？
　　张国栋：目前国内很多富人理财也有很大的错误。一个客人说我有一百万的资产，你看看怎么帮我打理一下,然而当理财师给他作出了理财报告后，他回到家里面都会在理财报告后面通通加上一个零，也就是说他自身有一千万资产。这是一种非常不科学的方式，因为一百万的理财规划和一千万的理财规划是截然不同的。所以我们提醒客户，你如果真正去找理财师，就应该把真实的资产数量告诉他，他才能给你做出更科学的理财规划。
　　至于老百姓，就我观察，很多老百姓在管理风险的时候，考虑更多是单方面的，而不是综合性的。我们中国大多数人都认为投资买股票就是个人的事情，但我看到很多百姓即使买了一只股票，未必有大量的精力专门去观察它、监控它，这样投资就容易产生巨大的亏损。
　　总之，一个家庭或者一个人要想管理好自己的资产，包含的知识是非常多的，比如说宏观经济上的东西、人生态度上的东西，还有税务上的东西、法律上的东西，这一些都是不可忽视的。这就是理财师这个职业能够应运而生的原因，任何事情成为一个专业的时候，就可能产生为一个职业。
　　经济观察报：我们看到很多金融超市的概念，你认为这是否会影响到理财师市场的发展？
　　张国栋：很多金融企业都开始谈到金融超市的概念，关键在于他们为客户提供了什么样的服务。举一个例子，就拿理发行业来说，科技发展到今天，每个人的头发是不是就可以用一台机器把它做好？其实完全可以实现这个功能，但你会发现，美发行业并没有因为科技的发展而没落，反而发展的越来越高端。
　　所以，只要和人去打交道的事情，都会存在着变化，不能依靠一个软件就达到面面俱到。另外我认为，任何专业做到一定层次都是一种艺术，理财也是一种艺术，理财过程更多是靠人去交流，根据每个人的特点而去做出来的判断，最后上升到艺术层次。
如何防止做庄行为
　　经济观察报：目前国内理财师主要分布在哪些机构里面？
　　张国栋：我们现在看比较大的机构基本上有四类：第一类是我们的银行，因为银行聚集了大量客户的资金，老百姓习惯把钱搁在银行里面。
　　第二类是保险人员，保险公司所提供的产品是完全能够满足一个客户一生当中对财产管理的需求的。
　　第三类实际是我们的证券或者基金公司这类企业，过去这类企业只要一味把客户的资金拉过来就可以了，但现在他们会对客户进行全方位的服务。
　　第四类是我们企业的会计和财务人员，他们在回到自己的工作岗位之后，多多少少还在从事着理财相关的工作。
　　当然，社会上也存在不少第三方理财公司，但是目前第三方理财公司在中国生存还是比较艰难的，我们做过相关的调查，发现理财师想真正获取他的费用并不能像国外那样靠提供咨询而获得相关的收入，更多的理财师收入最终还是落到产品的销售上。
　　经济观察报：理财师的收入来源由哪几块构成？
　　张国栋：理财师收入来源主要是三块。第一块是咨询费，就像律师接受咨询一样，是按小时计费的。第二个资产增值的分成，实际是一个理财师把客户的资产由原来的水平增长到一定的水平。第三类就是理财师在销售金融产品的过程当中的佣金收入。目前这个行业收入平均水准在五千元到八千元，可能站在全国角度上有差异，但站在北京角度上是差不多的。
　　经济观察报：你们怎么防止坐庄现象的发生？
　　张国栋：所谓做庄的行为可能就是资金操纵的行为，现在来看理财师行业不存在这个问题。因为理财师现在大量是在金融机构当中，他们一般是对客户提供金融服务的一线销售人员，或者是资深的专业人员，这些人员不牵扯到资金大量调动。
　　不过对于理财师来讲，他们职业过程当中最容易犯的错误就是风险揭示不够，或者盲目扩大收益，但如果把它全部归结为从业人员的错误也有点偏颇。举个例子，一次我们看到银行的一个理财师在为一位客户提示，说这个东西有风险，我从客户的表情上面和言语上面看到，他在说，“行，我知道了，赶紧的，我需要在风险提示书上签字，签完了就OK了。”一旦发生亏损，这时候客户就会想起当时签过的东西，但他没有印象，认为“谁提示过我风险，根本没有提示过！”
　　所以我觉得未来有两件事要做：一方面我们大力教育投资者，要强调客户真正理解风险；另一方面，我们把风险管理制度化，比如说风险提示书上有没有客户的签字。
　　经济观察报：那么，你们是否从行业层面可以做一些规范呢？
　　张国栋：未来，我们要强化理财师的监管问题。我们国家现在正逐渐把一些监管的权力放给行业协会，比如说现在行业协会做的工作实际是把已经取得国家认证的理财师进行注册，把他的档案建立起来之后再进行监管。
　　不过理财师行业监管的路还很长，因为它涉及面非常广，我们现在更多的是一种投诉机制，比如有人投诉我们协会下属的理财师，我们会对他进行警告或者吊销他的执照，但还没有上升到法律的阶段，将来国内势必要像国外一样，理财师协会将是理财师行业的监管者。