陈慧晶
　　从2006年至今，唐宁创立的宜信已经俨然成为中国P2P行业中的最快扩张者。
　　目前，宜信分支机构已经遍布全国72个城市及20多个农村，拥有1万多名员工，都超过了已在A股上市的北京银行。而在2011年末，宜信的人员还在5000人左右。
　　与此同时，宜信的业务范围也在不断扩大，进军财富管理市场是其近两年间最重要的步伐。2012年，宜信获得了保险代理牌照，今年年初又取得了基金代销牌照。宜信官方网站上介绍，宜信是一家“集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资、小微借款咨询服务与交易促成、小额信贷助农平台服务等业务于一体的综合性现代服务业企业”。可见，宜信的业务发展将集中在“财富管理”和“小额信贷”两个领域。
　　在宜信创立之初，唐宁曾经提出过一个“三三计划”，前两个三年是拓展网络，打造品牌，第三个三年，即在2012-2013年，全国服务网络要覆盖主要一、二线城市和大部分农村，基本实现普惠信用和普惠教育。
　　宜信相关负责人向《经济观察报》表示，宜信下一步的发展计划是将小额信贷和财富管理两块关键领域做扎实，继续增加服务网点，同时巩固业务，加强人员培训，夯实原有网点的基础。
　　迅猛扩张
　　2006年5月，唐宁创办了宜信公司。对这家初创时只有几名员工的公司，唐宁的想法是要做借款者和出借者的第三方服务平台。而这种第三方服务平台在国外的形式就是P2P，即资金持有者通过网络信贷平台将资金贷给其他资金需求者的一种民间借贷方式，其中，网络信贷平台负责对借款方的信用水平、经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。
　　在国外信用体系发达的背景下，P2P平台可以在互联网上对用户的信用进行严格的审核。但面对国内信用体系的缺失，唐宁创造性地发明了债权转让模式。即他个人先将资金借给借款人，然后从金额和时间上拆细债权，通过理财产品的方式在线下由业务人员转让给真正的资金出借人。
　　这种模式一方面可以对借款人进行线下的面对面的审核，增加了信用度；另一方面，可以通过地面式的营销，找到更多有借款需求和理财需求的人。在宜信各地的网点，大部分人员都从事营销，他们的主要工作是去大街小巷宣传，找到有借款需求的人。其余一部分信贷审核人员，主要负责和借款人面见，审核资料并询问借款用途。
　　线下模式帮助宜信的业务迅速增长，但同时也大大增加了运营成本。为了推进业务的发展，宜信公司开始在全国各地快速地开设营销中心。宜信迅速扩张的人员队伍中，有一半以上是营销人员。据宜信相关负责人介绍，宜信已经在全国72个城市和20多个农村地区设有网点，客户群已经达到了几十万，宜信财富管理的资产规模超过了100亿人民币，而不良率则控制在2%以内。
　　从2008年到2010年，宜信每年的业务增长率都在200%以上。2011年以后，也都保持在100%以上。宜信的高速增长吸引了风投的目光。2011年，IDG资本和摩根士丹利亚洲投资基金（MSPEA）向宜信投资数千万美元，宜信网站上称，这是“迄今为止中国小额信贷行业获得的最大的一笔投资”。
　　转型财富管理
　　到现在，宜信已经不再满足于做单纯的债权转让，而是借着做大借款人这一端，将足迹踏进了财富管理领域。
　　宜信的财富管理业务是为客户提供包括保险、固定收益、股权投资、公益理财、信托、PE等在内的个性化财富管理方案。上述宜信相关负责人介绍，决定做大财富管理业务是客户需求推动的。宜信最早是给客户提供P2P的固定收益理财模式，随着客户群增多，需求更多样化，客户希望有更多的投资方式，于是宜信从2010年开始对财富管理业务进行了深化，不仅给客户提供小额的固定收益理财模式，也提供高端服务，比如PE、信托。
　　不过，宜信并不把自己定义为单纯的第三方理财机构，而更愿意称自己为“独立的财富管理机构”。宜信有基于债权转让模式的固定收益产品，也和信托公司合作开发信托产品，同时，未来还将涉足教育资金的管理、遗产税的管理、海外资产管理等方面。宜信的野心并不止于简单的理财销售。
　　宜信的财富管理业务同样发展迅速，虽然才有两年时间，但其旗下的宜信卓越财富投资管理有限公司已经在全国40多个城市发展出了千余名资深理财顾问，致力于为拥有几万到几百万可投资资产的大众富裕阶层提供长期的理财规划和投资服务。
　　事实上，在宜信不断壮大的同时，与宜信一起成长的P2P行业也在以迅猛的速度增长。安信证券报告显示，据不完全统计，目前全国活跃的网贷平台已超过300家，2012年以来整个网贷行业的成交量估计将高达200亿元。无论从机构数量还是交易金额来看，国内的网贷行业都可谓初具规模。
　　基于P2P业务发展起来的宜信模式，或许代表了存贷款两端较低收入人员的需求，而这部分人群是目前的银行业无法覆盖的。从有几万块闲钱的投资客户，到需要几万块资金的借款者，宜信为他们提供了一个有效的平台。
　　中国小额信贷联盟理事长杜晓山表示，P2P行业起到民间借贷的沟通服务，把民间借贷的活动大规模扩大化了，造成了一定程度的“贷款脱媒”和“存款脱媒”，确实对银行的业务形成一定的冲击。