蓝彬珍
　　2012年，小微企业面临营收增长放缓，利润增长停滞、成本上升的困境，亟待转型升级压力下，诞生更多新的融资需求。
　　中国光大银行与博鳌亚洲论坛、工信部中小企业发展促进中心联合发布《小微金融发展现状及国际比较分析》报告出炉。根据小微企业经营情况及融资需求变迁情况，探讨中小微企业的融资现状，其中调查各项数据、指标直指小微企业的真实现状与金融机构小微融资业务的矛盾。
　　现状是，尽管2012年里，中国人民银行两次调整存贷款利率浮动区间，利率市场化改革迈出了关键步伐，但上述报告调查显示，66.1%的企业并未感受到降息带来的融资成本降低效应。东部地区企业未感到融资成本降低的比例较高（72.2%）。
　　同时，根据分析报告统计，2012年大型商业银行小微企业贷款比重占资产比重为6.84%，股份制银行占比也不到7%，城商行占比为12.91%，村镇银行占比为32.67%。光大银行副行长林立指出，对商业银行而言，小微贷款业务仍然是一片蓝海。
银行仍是首选融资 但关卡诸多
　　按照国家对小微企业的划分标准来进行，对小微企业主的个人资产规模的调研结果显示，在参访的小微企业主中，逾九成的小微企业主的个人资产规模在1000万元以下。其中个人资产规模在100万元以下的小微企业主最多，占比达到46.6%，相比之下，个人资产达到1000万元以上的小微企业主只占一成。
　　而报告发现，在这些调查小微企业中向银行贷款是小微企业争取外部融资的首选渠道，超六成小微企业主在寻找外部资金来源时首选银行，但银行贷款对小微企业仍然存在诸多关卡。
　　在向银行融资时所遇到的问题中，“贷款到位时间较长”反映最为集中，占比达到45.8%。除此外，“无法提供足够的抵押或担保物”、“不能提供合适的财务报表”、“贷款成本较高”等问题是小微企业在向银行融资时所遇的常见问题。其中无法提供足够的抵押或担保物（41.1%）、不能提供合适的财务报表（31.3%）、贷款成本较高（28.3%）等问题也备受关注，给银行提示了改进方向。
　　意外的是，在报告中关于融资成本的调查阐述，31.8%的小微企业主认为成本最高的借款方式是向银行贷款，占比最高。
　　“很多小微企业表示向银行贷款虽然名义利率较之其他方式并不高，但包含着很多隐形要求，一些放贷还附加了相应比例存款、购买理财产品等硬性要求，致使其综合成本较高。调查还发现，认为银行贷款融资成本高的小微企业主要集中在东部、西部地区。东部地区其比例高出其他地区1.5倍左右，这主要是因为东部地区小微企业的外贸依赖度较大，金融危机对其冲击更加直接，从而使银行提高利率以进行风险补偿。”报告分析称。
　　事实上，对于服务小微企业，多家银行已经做出探索。例如，银行成立专注于某一产业的金融服务模块，如乳业金融中心、茶叶金融中心、海洋渔业金融中心、酒业金融中心等，都是针对产业链的各个环节，设计个性化、标准化的金融服务产品，为整个产业链上的所有企业提供综合解决方案的一种服务模式。定位于小微金融服务的民生银行，2012年小微企业贷款余额突破3100亿，贷款户超过99万户。
　　根据报告中分析，产业链金融是中国银行业小微融资服务的一种创新尝试，缓解了金融机构服务单个小微企业“收集信息难、控制风险难、控制成本难”三个难题。
　　明显的是，股份制等中小型银行对信贷客户的下沉更为迫切。国有大行的中小企业服务转型相对欠缺市场化。以国有行中的建设银行为例，2012年小微企业贷款余额为7455个亿，在全行贷款中占比不到10%。而中国民生银行小微企业贷款余额达到3,169亿元，占全行贷款的比重达到23.07%。
　　巴曙松认为，中国大银行在小微企业贷款规模上仍处于绝对优势地位。一方面要推动大型的商业银行为小微企业提供服务，大型商业银行要通过建立差异化的考核机制和商业模式推进客户结构调整，同时要积极发展村镇银行、小贷公司等小微金融机构。
　　包括专注小微的民生银行、浦发银行等都在探索更好地为小微企业服务的模式，包括设立信贷工厂，以流水线操作来实现对小微客户标准化，但被业内人士认为在实际推行中还存在诸多阻碍。报告分析称银行要成功服务小微企业，仅仅明确以小微企业为发展重点的市场定位是不够的，更重要的是要建立与小微企业特点相适应的金融服务模式。
　　事实上，就银行服务小微企业也存在红海还是蓝海之争，有券商分析师曾表示，民生银行2009年开始布局小微贷款业务，在行内的贷款占比也仅为20%，而对于其他的后来者竞争已经相当激烈。
　　不过，中国光大银行副行长林立认为，小微金融是一片广阔的蓝海，蛋糕还未被瓜分殆尽，这个市场是未知的、不成熟的、充满潜力的市场，产品和服务严重缺乏，市场空间尚未开垦或开垦不完全，市场需求与利润高速增长机会旺盛。
担保、抵押创新但企业使用不足
　　尽管担保、抵押等融资配套机制有多方创新，但却面临企业使用不足的尴尬。
　　以担保为例，报告中称实地调研的结果显示，在目前有借款的企业当中，有70.2%的小微企业虽听说过，但是从来没有使用过担保公司担保，同时，小微企业主普遍认为担保机制加重企业负担。“小微企业一般需要向担保公司支付1%～3%的担保费；担保公司还会要求小微企业进行一定形式的反担保；小微企业更是常常遭受担保公司的‘违规操作’，如对小微企业贷款进行部分‘截留’，这些因素大大增加了小微企业的隐性成本，加重企业负担。”报告中分析。
　　同时，在抵押创新方面包括矿业权、林权、知识产权、农村土地类质押上有一定创新，但由于创新形式的抵押品面临权属不明、定价评估困难、资产处置难等诸多问题，这些创新形式的抵押品存在认知度、使用率双低的情况。
　　缺乏合适的抵押品是造成小微企业融资难更重要原因。根据报告调查显示，82.5%的小微企业没有自己的厂房；有贷款的小微企业中使用过厂房抵押的小微企业的比例为9.8%，使用过机器设备抵押的小微企业比例为6.9%，38%的小微企业主曾使用私人资产作为抵押。
　　而创新形式的抵押品不具备优良抵押品的特性，存在认知度、使用率双低的情况。报告称，认知度方面，在目前有借款的企业当中，38.8%的小微企业主没有听说过无形资产质押，40.1%的小微企业主没有听说过应收账款质押，28.1%的小微企业主没有听说过存货抵押；使用率方面，在目前有借款的企业当中，无形资产质押的使用率为2.6%，应收账款质押和存货抵押的使用率分别为5.3%和5.5%。
　　调查报告分析了认知度和使用率双低的原因，一是说明创新类抵押品的宣传普及程度不够，小微企业对其了解程度低；二是说明创新类抵押品目前尚存在不足，影响了实际使用，没有得到广泛的市场认可。“当前担保、抵押等融资配套机制的创新和发展不断出现，但受制于总体的制度设计，依然显得步履维艰，这正是未来需要改进之处。”巴曙松坦言。