何健 胡中彬
　　身为基金从业者的刘康（化名）怎么也没有想到，自己投入200余万元参与的一个私募基金或将血本无归。他所投资正是是华融普银投资基金（北京）有限公司（下称华融普银）所发行的一支基金产品。今年2月初，华融普银的其中一个项目便开始出现兑付危机，而现在，华融普银的多个项目均已先后出现兑付风险。
　　而和他同时涉险的还有来自全国的数千名投资者。目前，北京市朝阳区公安局已对华融普银进行立案调查，其高管也以涉嫌非法吸收公众存款被拘，而初步信息显示，华融普银案所涉及的金额高达近40亿元。
　　而围绕着华融普银身上的诸多谜团仍然尚待揭开，尤其是其错综复杂的身世和股权关系让这个案件显得扑朔迷离。
　　数十亿资金流向未明
　　到现在为止，尽管早已过了华融普银承诺的最后兑付期限，但华融普银基金-中国城市建设山东高速项目(下称山东高速项目)的一批投资者仍未拿到本息。
　　根据该项目发行时的材料介绍，该项目融资方为中城北方交通建设发展股份有限公司，总规模达6亿元，用于山东省岚临高速道路的施工建设，基金期限为1年，预期年化收益率为9-11%。但有消息人士称，由于国企背景和基础建设项目的噱头，该项目实际募集资金约20亿人民币。
　　事实上，从今年2月初，这一项目便开始暴露出危机。令人吃惊的是，6月初，山东高速股份有限公司发布公告否认了该项目的存在。也就是说，该理财产品的所谓借款方本就有蹊跷。该公告称，山东高速股份有限公司与华融普银无任何业务往来，更没有与华融普银发起所谓的任何理财产品，媒体报道的“融资所得6亿资金用于山东省岚临高速（岚山港至临沂市）道路的施工建设”中的“岚临高速”并非本公司投资项目，与公司无任何权属和业务关系。
　　不仅如此，华融普银的其他项目也暴露出诸多问题，其多款产品存在虚假夸大宣传、自融自担保等问题。
　　早在2013年年底，北京阜外医院就公开声明表示，该院从未成立过“华融普银·成都阜外国际医疗中心”项目，直接指明华融普银未许可获得其许可和委托募集资金。而在该项目招募材料上，经济观察报记者发现，诸如“依托北京阜外医院”之类的表述多次出现，极力渲染与北京阜外医院的亲密关系。
　　随后，华融普银在《联合声明》中称实际上是部分潜在投资者误解了二者关系，并表示“‘成都阜外医院国际医疗小镇’投资框架协议于2013年签署”。但记者在成都温江区政府网站上看到，“成都阜外医疗休闲小镇”投资项目实际上是北京阜外医院管理有限公司、银发实业投资有限公司于2008年11月与温江区政府签订了。巧合的是，该基金招募材料的内容与温江区政府项目几乎完全重合。据了解，该项目因故已暂停施工。
　　而在“华融普银基金-新发地京西北农产品仓储物流中心基金”项目中，项目方为新发地农业投资发展有限公司，担保方为华夏百姓人家投资有限公司全资子公司。而记者调查发现，该项目具有明显的自融自担保的嫌疑，管理方、融资方、担保方均由“华融系”机构控制。新发地农业投资发展有限公司成立于2013年4月，注册资本10亿，华融普银认缴6亿元，实缴1.2亿元，占股60%，为第一大股东，北京新发地农副产品批发市场中心占股10%。而华夏百姓人家投资有限公司为华融普银和华融银安投资基金（北京）有限公司（下称“华融银安”），二者法定代表人均为王捷。
　　与之类似的还有华融银安的“房山区佛子庄乡芽菜生产基地”项目、“中房能科-北京亦庄并购基金”项目。
　　纵观华融普银这几个基金项目的招募材料，不难发现华融普银一贯的募资手法。华融普银自称是国企背景，拥有多方兜底保证风控，旗下基金产品均是国家基础建设领域的相关项目，号称项目受到中央到地方各级政府支持，融资方也都是傍上知名企业的“李鬼”机构，套上知名企业的相关资历招徕投资者。
　　随着事件持续酝酿，华融普银不断被爆出各种漏洞。然而，令投资者更为担心的是，“华融系”基金旗下有的项目无法确认是否真正存在，而且巨额资金去向目前也无法查清，“华融系”基金涉嫌非法集资，甚至金融集资诈骗。
　　而记者获得的一份资料显示，北京市朝阳区公安局已经对华融普银进行立案调查，呼家楼派出所已经介入该案件，而目前初步认定：2012年10月至2014年5月，犯罪嫌疑人李明伙同魏薇等人在北京市朝阳区非法吸收公共存款人民币38亿元。
　　此外，警方也于6月5日在中房能科平安银行账户上设置了20亿冻结额度，此时其账上余额仅为778.09元。
　　谁在操盘华融普银？
　　随着华融普银的总裁蒋权生离职，监事高满昌和实际控制人李明也渐渐失去联系，向华融普银兑付无望的投资者们将目光转向了华融普银所谓的母公司中房集团联合投资股份有限公司（下称中房联合集团）。这源于华融普银的基金产品推介材料中，华融普银自称“公司隶属于中房集团联合投资股份有限公司（中房联合集团），是一家拥有央企背景控股的基金公司。”
　　而许多投资者表示，正是由于华融普银打着央企旗号，相信华融普银的背景才动心投入了巨额资金。
　　根据记者所掌握的材料，华融普银成立于2012年9月，股东为4家企业法人和3名自然人，蒋权生占股30%，法定代表人为魏薇，后在李明主导下中房能科基金和中房能科收购了华融普银，占股90%和10%。
　　蹊跷的是，成立于2012年2月的华融银安同样被中房能科基金和中房能科收购。目前两公司注册资本均为5亿元人民币，法定代表人均为王捷，蒋权生为华融普银经理和华融银安监事、高满昌为华融普银监事。
　　值得注意的是，华融银安实缴资本为5亿元人民币，但华融普银实缴资本仅为1亿元，一位接近华融普银的人士告诉经济观察报记者，华融普银最开始的基金项目实际上来自于华融银安，两个公司实际上是同一批人马在操作。该人士还透露，在华融普银被收购时，其账上约有13亿现金和近6亿元资产。
　　然而，中房能科及其全资子公司中房能科基金未能控股，根据变更之前的股权关系，中房能科目前由中房物产集团有限公司（下称“中房物产”）和华夏百姓人家投资有限公司（下称“华夏百姓人家”）分占51%和49%的股权，而中房物产又由中房能科和中房能科基金控股，华夏百姓人家则由华融普银和华融银安控股，由此，“华融系”基金和相关机构呈现出互相持股的闭环关系。
　　如此看来，中房联合集团与“华融系”基金及相关机构并无关系，中房联合集团执行总裁赵安稳在与多轮投资代表进行十余个小时的谈判中也予以否认。
　　一份录音资料显示，在谈判中，赵安稳称，中房联合集团是有100多个企业法人股东组成的，结构比较松散，在其中一部分企业改制后，以代持股的形式归属中房联合集团，中房能科及其基金与中房联合集团没有关系。“我和李明就见过一两次面，中房能科和中房能科基金是李明的个人行为，我们不知情，股东大会没有批准。”
　　但事实上，中房联合集团与“华融系”基金和相关机构并非没有任何关系。从公开资料上看，中房能科的董事长即为赵安稳，副董事长为李明，高满昌任董事和经理。而在4月23日将中房能科让渡给两家投资公司之前（其中一家法人为高满昌），作为控制人之一的中房物产实际上在1月27日由中房联合置业集团有限公司置换而来，而中房联合置业集团有限公司即归属于中房联合集团，法人和董事长均为赵安稳。
　　经济观察报记者获得的一份北京中财国信会计师事务所出具的中房物产2013年审计报告显示，在长期股权投资栏中，显示被投企业“中房集团联合投资股份有限公司”期末余额900万元，以及若干中房联合集团所述企业。
　　同时，根据投资人提供的网页截图，中房联合集团网站上中房基金页面显示旗下共有6只基金，但如今打开该页面仅剩3只，去掉的即为中房能科基金、华融普银和华融银安。而曾在企业名录中占有一席之地的中房能科也同样已被去掉。
　　至此，“华融系”基金及相关机构的股权关系在左右腾挪中变得愈加复杂，但可以明确的是这些机构的控制权一直主要集中在赵安稳、李明、蒋权生、高满昌四人手中，通过机构轮番上阵和临时组建来装配出一个个私募股权基金项目。虽然明确的控制关系还不得而知，但赵安稳还在谈判中透露，李明和蒋权生曾为收购华融普银的事情而闹翻。
　　值得注意的是，谈判当日，虽然赵安稳否认中房联合集团与“华融系”基金并无关联，但他却又表示自己愿意以个人名义为华融普银筹资兑付。。不过，赵安稳并未能有机会继续奔走，就在谈判后不久，赵安稳也被警方带走。
　　目前，华融普银已被查封，记者已无法联系上赵安稳、李明等人，而朝阳区公安局则以该案正在查办中婉拒了采访和问询。