袁金秋
　　自2009年8月银监会颁布《消费金融公司试点管理办法》（下称“管理办法”）至今，国内消费金融行业行将走满三个年头。
　　近期，一直“默默”运行的消费金融业务动作频频，越来越多的国内外金融机构准备涉足或者加码于此，颇有机构抢食、硝烟乍起之势。
　　据接近银监会的一位人士透露，今年下半年到明年初国内或会新开放几家消费金融公司试点。
　　对于目前的中国而言，这种专为学生、蓝领以及农民等中低收入人群提供的以消费为目的的小额无抵押贷款服务，还处于大型商业银行无意倾力的“蓝海”之中。而从国外经验看，它作为金融体系中传统银行信贷业务的有效补充，在发达国家已经形成一定的规模和影响，并在帮助零售商提高销量和刺激需求、促进经济结构转型等方面发挥作用。
　　逐鹿之势
　　7月9日，中国驻大阪总领馆经济商务室网站上的一则消息显示，日本非银行金融机构积极开拓新兴国家市场，其中，消费金融公司Credit　Saison计划于2013年春天在中国设立公司，在天津开展手机、电脑等的分期付款业务。
　　6月28日，南京银行消费金融中心(上海)开业，随即与法国巴黎银行合作推出两款个人消费贷款产品。
　　6月27日，香港金融机构获准在广东境内开展消费金融业务……
　　对中国市场加码的不仅仅是“新来者”。
　　更早之前的3月份，西班牙桑坦德消费金融公司欲以3.06亿元人民币注资北银消费金融公司并获得20%的股份，二者已达成初步合作意向。
　　此外，本报了解到，国内首家外资消费金融公司，捷信消费金融有限公司（下称“捷信消费”）也即将迎来一位新高管——其母公司PPF集团传讯负责人Milan　Tomanek即将出任捷信消费政府及公共关系总监，旨在更快地推动捷信在中国的消费金融业务拓展。
　　“消费金融在中国会有非常大的发展空间，对于赴任中国，我很期待。”Milan告诉本报。
　　目前，国内共有四家消费金融公司试点，均成立于2010年，分别是由北京银行、成都银行、中国银行为主要出资人的北银消费金融有限公司、四川锦城消费金融有限公司、中银消费金融有限公司和捷信消费。四家企业只能分别在北京、成都、上海、天津开展试点业务。
　　事实上，捷信消费金融的母公司——中东欧最大的私人投资财团PPF集团，在中国的业务开展得要更早。PPF集团在2004年即进入中国，之后其子公司捷信集团（Home　Credit）成立了捷信中国，并于2007年7月开始在广州启动业务，主要与银行合作；2009年开始跟信托合作，其给客户的消费贷款均从所发行的信托计划发放。
　　截至2012年2月底，捷信中国已在全国40多个城市开展业务。广东省是捷信在中国进入最早、业务量也最大的省份，占其业务的50%以上，累计贷款30亿元。
　　而今后，香港金融机构获准在广东开展消费金融业务，将势必与目前业务量最大的捷信“短兵相见”，这种地理区域的竞争在试点以来尚属首次。
　　“可能管理层对几家内地消费金融公司的发展不是很满意，想从香港引入一些新的血液。”一位国内消费金融行业的人士称。“捷信希望中国的消费金融能有更多参与者，因为这将加快人们对消费金融的了解，用户的认知和接受是在中国做大该业务的首要前提。一个行业的培育包括市场教育，进入一个良性竞争，需要行业参与者包括消费者和监管者共同努力。”捷信集团亚洲首席执行官Pavel　Vyhnalek说。
　　接近银监会的一位人士透露，今年下半年到明年初国内或会新开放几家消费金融公司试点。
　　上述国内消费金融行业的人士分析，从目前看，新开放试点的思路或是区域引进，例如，Credit　Saison进入天津，上海也可能引入第二家试点公司。
　　风控考验
　　消费金融公司面对的客户主要是广大的中低端收入群体，他们往往没有信用记录，而对其提供的贷款金额小至几千元、快捷且无抵押物，因此，决定其盈利的关键因素也即核心竞争力，就是风险控制机制和运营流程。
　　据悉，通用（GE）消费金融公司进入中国早于捷信，最终因种种原因未能拓展业务。
　　而捷信在中国得以开展并壮大业务，与其IT运营和风控不无关系。捷信的历史客户数据库支持风险管理和交叉销售，使其覆盖俄罗斯和捷克大约超过1/3的家庭，业务份额在两国消费金融市场中也位列第一。据悉，其将在成熟市场的IT运营和风控系统进行改进和完善，应用到中国市场。“客户所有的数据被整理并组织起来，然后通过一些复杂模型分析客户的行为模式，而且可以自动切入信用报告等外部信息，并且在限定的时间内做出审批结果。审批流程制订得非常流程化，系统集中性比较强。这使得前期在IT方面有非常高额的成本投入，以及完善、快捷并且正确的处理流程。银行的服务比较多样化，但消费金融公司只提供这种比较专注和专一的服务，而且需要更具规模化才能实现盈利。”Pavel告诉本报，“目前我们在中国已经形成了稳定的盈利模式并开始实现盈利。”
　　“我们为新兴市场而设的有效的风险管理，赋予我们更优质的资产、更高的市场份额和更多的利润。”捷信欧洲首席风险控制官Jakub　Kudrna称。
　　上述南京银行消费金融中心 (上海)表示，与其合作的巴黎银行将会把国外成熟的风险管控技术实现本土化转变和应用。
　　海外借鉴
　　在海外成熟市场，有两种主要的消费金融供应商类型：消费金融公司和零售银行。前者向大众、低端和中高端客户提供灵活信贷产品，主要有捷信集团、GE消费金融公司、Citi　fi-nancial等；后者为选定的客户主要为富裕阶层提供消费产品，作为更广泛产品组合的一部分，主要有BNP　PARIBAS、Citibank、HSBC等。
　　不同于银行有固定的营业网点，消费金融公司主要在各零售商店（如电器商场、超市等等）内提供贷款，可以帮助增加零售商和制造商的收入来支持中国新生零售业的增长。
　　捷信集团(Home　Credit　Group)首席执行官兼主席Alexander　Labak告诉本报，在一些发达国家，约50%的家电是在消费金融服务的提供之下而售出的，显示其在刺激消费方面的作用。希望消费金融业务能够在中国全国开展业务，如果捷信能跟苏宁这类零售商在全国范围内合作，相信消费金融可以帮助零售商提高1/3的销售业绩。
　　此外，消费金融提供临界附加值以促进国内消费。Pavel表示，因为消费金融的服务目标是拥有稳定收入的大众消费者，尽管该群体通常不是主流信贷供应商的焦点，但却占据人口的很大一部分。捷信统计的数据显示，截至今年3月份，其在中国有73.59%的客户收入区间为1000~　3000元。消费金融提高了这部分客户的购买力，同时也帮助他们建立自己的个人信用记录，填补了银行服务未能全面惠及的中国金融体系。